非對稱“降息”政策對銀行業(yè)凈息差的影響是一個復雜而持久的過程，需要銀行和監(jiān)管部門共同努力應對。銀行應加強內部管理，提高盈利能力，降低風險，以適應市場變化;監(jiān)管部門應建立健全的監(jiān)管制度，引導銀行合理運營，確保金融市場穩(wěn)定和健康發(fā)展，下面就去了解了解!

非對稱“降息”拖累銀行業(yè)凈息差

2月20日，央行大幅調降5年期以上貸款市場報價利率(LPR)25個基點，超出市場預期。

市場普遍關心，對上市銀行而言，5年期LPR調降對銀行凈息差將進一步產生下行壓力，對營收增速、利潤增速形成一定拖累。

業(yè)內人士認為，上市銀行凈息差壓力仍存，其中國有大行承壓更為明顯，不過相較于2023年凈息差的縮窄壓力，今年銀行業(yè)凈息差收窄幅度仍有望優(yōu)于去年，同時掛牌存款利率或跟進下調將緩釋息差。

息差或繼續(xù)承壓

LPR超預期非對稱性下調，對上市銀行而言，凈息差繼續(xù)承壓。此次降息幅度上，1年期LPR沒有變動，5年期LPR降低幅度為25bps，為2019年LPR改革以來下降幅度最大的一次，降幅超出市場預期。

接受第一財經記者采訪的業(yè)內人士稱，5年期LPR下調進一步延后了凈息差企穩(wěn)的拐點，2024年上半年凈息差或繼續(xù)走窄，不過相較于對2024年上市銀行基本面的影響而言，2025年的壓力會更加凸顯。

根據中金公司測算，5年期以上貸款約占銀行貸款的40%，本次LPR下調節(jié)約借款人利息支出約1000億元，對銀行息差的全部影響(年化)約為6-7bps，其中今年影響2bps，對2025年影響更大，為4bps。

展望2025年，李雙認為，存量貸款重新定價的影響會逐步釋放，將預計拖累上市銀行2025年凈息差7.35bps，拖累營收增速3.51個百分點，拖累稅前利潤增速8.15個百分點。

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